Nhận định chứng khoán ngày 14/7: Xu hướng thị trường phái sinh

Dòng vốn - Cổ phần 13/07/2022 19:47

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 14/7/2022. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin giới thiệu để bạn đọc tham khảo!

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai tăng giảm trái chiều trong phiên giao dịch ngày 13/07/2022. VN30F2207 (F2207) giảm 0,29%, còn 1.210 điểm; VN30F2208 (F2208) không đổi, giữ nguyên 1.210 điểm; hợp đồng VN30F2209 (F2209) tăng 0,28%, đạt 1.210,1 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) tăng 0,55%, đạt 1.216 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.216,94 điểm.

Trong giao dịch ngày 13/07/2022, hợp đồng VN30F2207 biến động quanh tham chiếu trong suốt phiên sáng. Sang đến phiên chiều, lực cầu xuất hiện nhiều hơn giúp F2207 nhanh chóng mở rộng đà tăng. Tuy nhiên, trong những phút cuối, khối lượng bán gia tăng áp đảo khiến hợp đồng đóng cửa ở mức gần như thấp nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2207

Nhận định chứng khoán ngày 14/7: Xu hướng thị trường phái sinh

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2207 mở rộng so với phiên trước đó và đạt giá trị -6,94 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư bi quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2207 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 11,97% và 9,8% so với phiên ngày 12/07/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2207 tăng 12,32% với 251.969 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2208 đạt 966 hợp đồng, giảm 32,21% so với phiên trước.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 13/07/2022 đạt 1.756 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 14/07/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 13/07/2022, VN30-Index giảm điểm và hình thành mẫu nến Doji cho thấy sự giằng co của thị trường.

Chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu mua ở vùng Overbought nên rủi ro điều chỉnh trong ngắn hạn được giảm thiểu.

Khối lượng giao dịch vẫn chưa thể quay về mức trung bình 20 ngày chứng tỏ dòng tiền vẫn còn khá thận trọng.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Theo định giá trên thì GB05F2209, GB05F2212 và GB05F2303 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 14/7:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

VN30F2207 dao động đi ngang bên dưới vùng 1.220 điểm nhưng vẫn đang giữ trên khu vực 1.209-1.210 điểm tương ứng cận trên của mẫu hình Rising Wedge. Chỉ báo MACD vẫn đang duy trì trên đường tín hiệu ở khung 30 phút cho thấy đà tăng đang hình thành. Như vậy, VN30F2207 sẽ dao động trong vùng 1.206-1.223 điểm trong các phiên giao dịch tới.

Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn duy trì ở mức Giảm. NĐT xem xét lướt trong vùng 1.206-1.223 điểm trong phiên giao dịch tới.

Diễn biến của HĐ VN30F2207. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán BIDV – BSC

Các HĐTL hầu hết giảm điểm theo nhịp vận động của chỉ số VN30. Khuyến nghị các nhà đầu tư cân nhắc Short các HĐTL trong các phiên giao dịch tới.

Chứng khoán KB – KBSV

F1 tăng điểm giằng co đầu phiên trước khi thiết lập các nhịp tăng gối đầu đến cuối phiên. Vùng kháng cự gần quanh 122x đã cho phản ứng và khiến cho đà tăng tích cực của chỉ số không duy trì được đến cuối phiên.

Mặc dù áp lực rung lắc sẽ còn tiếp diễn trong những phiên kế tiếp, cơ hội hồi phục sau đó vẫn được đánh giá cao với vùng hỗ trợ gần được đặt quanh 1.200 điểm. Chiến lược giao dịch trong phiên là linh hoạt trading 2 chiều, mở Mua (LONG) tại các vùng hỗ trợ và mở vị thế Bán (SHORT) tại kháng cự.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.