MASVN khuyến nghị mua ANV với giá mục tiêu 54.200 đồng, cao hơn 26% thị giá hiện tại

MASVN dự phóng doanh thu năm 2022 của ANV sẽ tăng 40% so với năm ngoái lên 4.891 tỷ đồng, nhờ giá xuất khẩu trung bình tăng khoảng 30% và sản lượng tăng 10%.

MASVN khuyến nghị mua ANV với giá mục tiêu 54.200 đồng, cao hơn 26% thị giá hiện tại

Công ty Chứng khoán Mirae Asset (MASVN) cho biết, Công ty Cổ phần Nam Việt (HoSE: ANV) nằm trong tốp doanh nghiệp xuất khẩu cá tra tại Việt Nam với năng lực sản xuất 140.000 tấn fillet cá tra hàng năm đi các nước trên thế giới.

Bên cạnh đó, ANV cũng là đơn vị duy nhất tại Việt Nam có chuỗi giá trị cá tra khép kín với khả năng tự chủ 100% về con giống, thức ăn cho cá và cả vùng nuôi cá rộng 700ha.

Kết thúc năm 2021 vừa qua, ANV ghi nhận doanh thu tăng 1,5% so cùng kỳ lên 3.494 tỷ đồng; lợi nhuận sau thuế giảm 36% cùng kỳ xuống 129 tỷ đồng, chủ yếu do ảnh hưởng của Covid-19, làm gia tăng các chi phí vận hành trong điều kiện giãn cách xã hội kéo dài.

Bước sang năm 2022, MASVN cho rằng ANV sẽ có những lợi thế rất lớn, chẳng hạn việc cá tra Việt Nam hưởng lợi trực tiếp từ việc Nga bị cấm vận; cá Minh Thái là loại cá thịt trắng cạnh tranh trực tiếp với cá Tra Việt Nam trên thị trường thế giới; hàng năm Nga xuất khẩu khoảng 400 triệu USD cá Minh Thái.

Vì thế, trong năm nay, khi Nga bị cấm vận bởi Mỹ và các quốc gia Tây Âu sẽ là cơ hội lớn cho cá Tra Việt Nam. Chi tiết tại quý I/2022, giá cá tra xuất khẩu đã tăng 60% so cùng kỳ do nhu cầu xuất khẩu tăng vọt.

Bên cạnh đó, ANV dự kiến quay lại thị trường Mỹ từ tháng 8/2022. ANV là một trong 2 doanh nghiệp xuất khẩu cá tra Việt Nam được hưởng thuế bán phá giá 0%. Dự kiến ANV sẽ xuất khẩu lại vào thị trường mỹ từ tháng 8/2022 sau khi rời thị trường này năm 2016.

MASVN dự phóng doanh thu năm 2022 của ANV sẽ tăng 40% so với năm ngoái lên 4.891 tỷ đồng, nhờ giá xuất khẩu trung bình tăng khoảng 30% và sản lượng tăng 10%.

Biên lợi nhuận gộp dự kiến cải thiện 6,5 điểm phần trăm, đồng thời chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp dự báo giảm 3,1% cùng kỳ, giúp lợi nhuận sau thuế có thể đạt 660 tỷ đồng, tăng 411% so với năm 2021, tương ứng EPS đạt 5.163 đồng.

Khép lại quý I/2022, ANV đạt lợi nhuận sau thuế 206 tỷ đồng, tăng 327% so với cùng kỳ năm ngoái, hoàn thành 28% kế hoạch đề ra. Hiện MASVN khuyến nghị mua ANV, giá mục tiêu 54.200 đồng/cổ phiếu, cao hơn 26% thị giá.