Agriseco: Khuyến nghị 8 mã cổ phiếu tiềm năng nhất trong tháng 6/2022

Agriseco: Khuyến nghị 8 mã cổ phiếu tiềm năng nhất trong tháng 6/2022. Hình minh họa

Trong tháng 5/2022, VN-Index đã giảm 5,3% bởi nhiều nguyên nhân trong đó chủ yếu đến từ sự rút lui và suy yếu của dòng tiền tham gia thị trường. Thanh khoản bình quân toàn thị trường chỉ đạt gần 18.000 tỷ đồng, giảm 32,4% so với tháng trước đó. Trong đó, các nhóm ngành giảm điểm mạnh nhất có thể kể đến như Tài nguyên cơ bản (-15,4%); Bảo hiểm (-12,2%); Xây dựng và vật liệu (-8,6%) và Dịch vụ tài chính (-8,4%). Mặt bằng giá cổ phiếu đang trở về mức hấp dẫn với P/E toàn thị trường ở mức 13,8 lần, thấp hơn các nước trong khu vực như Thái Lan (18,2 lần), Malaysia (15,6 lần), và so với trung bình P/E trong 5 năm gần đây (16,8 lần).

Số liệu vĩ mô tháng 5 vẫn cho thấy, sự khởi sắc của nền kinh tế với chỉ số PMI đạt 54,7 điểm, cao nhất kể từ tháng 4 năm ngoái. Tổng mức bán lẻ hàng hóa và dịch vụ đạt 477,3 nghìn tỷ đồng, tăng 22,6% so với cùng kỳ 2021.

Bước sang tháng 6, Agriseco đánh giá đây là thời điểm thích hợp để tích lũy những cổ phiếu tốt cho cả ngắn, trung và dài hạn khi đà phục hồi kinh tế đang diễn ra mạnh mẽ và kỳ vọng nâng hạng thị trường trong tương lai gần. Những cổ phiếu được ưu tiên lựa chọn thuộc nhóm ngành hưởng lợi khi nền kinh tế mở cửa sau đại dịch, kết quả kinh doanh Quý 2 tăng trưởng tốt và mặt bằng giá chưa tăng nhiều trong giai đoạn vừa qua.

Nguồn: Agriseco Research

Khuyến nghị mua cổ phiếu FPT với giá mục tiêu 140.000 đồng/cp

Kết quả kinh doanh CTCP FPT (HOSE: FPT) 4 tháng đầu năm 2022 tiếp tục tăng trưởng 2 chữ số khi doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 12.991 tỷ đồng (+25% yoy) và 2.081 tỷ đồng (+32% yoy). Biên lợi nhuận ròng cải thiện từ 15% lên 16% nhờ sự đóng góp từ chuyển đổi số.

Mảng công nghệ: Tiếp tục là trọng tâm của FPT trong năm nay, ước tính doanh thu tăng khoảng 20% - Mảng viễn thông: tăng trưởng đều 13%/năm do nhu cầu và lượng người đăng ký sử dụng Internet và truyền hình trả tiền tăng.

Mảng giáo dục: FPT vừa khởi công xây dựng Unischool ở Hà Nam để thực hiện mục tiêu xây dựng chuỗi giá trị bền vững khi cung cấp được nguồn nhân lực chất lượng cao.

Agriseco Research dự báo mức tăng trưởng lợi nhuận năm 2022 của FPT đạt trên 20% so với cùng kỳ nhờ tăng trưởng các mảng cốt lõi. Mức trả cổ tức bằng tiền mặt và cổ phiếu đều đặn sẽ phù hợp cho các nhà đầu tư trong trung và dài hạn.

Khuyến nghị mua cổ phiếu GMD với giá mục tiêu 65.000 đồng/cp

CTCP Gemadept (HOSE - Mã: GMD) tăng trưởng Sản lượng Container: Tiếp tục kỳ vọng đón dòng chảy hàng hóa đổ về cảng nước sâu Gemalink theo như xu hướng hiện tại. Ngoài ra Trung Quốc dừng các lệnh phong tỏa sẽ là thông tin tích cực đối với nhóm ngành cảng biển.

Tăng công suất: Cảng nước sâu Gemalink có lãi và vận hành full công suất trong năm nay. Động lực mới từ Nam Đình Vũ giai đoạn 2 khởi công tháng 12/2021, đến nay đã hoàn thành 25%. Gemalink 2 sẽ sớm được khởi công xây dựng trong 2022. Trong đó: Nam Hải Đình Vũ giai đoạn 2: Tăng thêm 500.000 TEUs (gấp đôi công suất cảng này). Khai thác từ 2023.

Gemalink giai đoạn 2: Tăng thêm 900.000 TEUs (+60% công suất hiện tại) . Khai thác từ cuối 2023.

Kế hoạch thoái vốn mảng cao su: Năm nay là thời điểm thuận lợi để thoái vốn (cây cao su phát triển hết, hạ tầng hoàn thiện, giá cao su phục hồi).

Khuyến nghị mua cổ phiếu KBC với giá mục tiêu 60.000 đồng/cp

Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc - CTCP (HOSE - Mã: KBC) và công ty con mới đây ký các biên bản ghi nhớ MOU hơn 8 tỷ USD với các doanh nghiệp Hoa Kỳ: (1) Hợp tác với đối tác Hayward Quartz Technology phát triển dự án nhà máy công nghệ cao sản xuất chất bán dẫn 1,3 tỷ USD tại KCN Kim Thành, Hải Dương; (2) Ký kết với Hyatt Hotel Resort and Casino đầu tư dự án khách sạn 5 tỷ USD tại KĐT Tràng Cát; (3) Ký với ACI Capital và IDG Capital dự án Khu công nghệ cao quy mô 500ha chuyên về sản xuất linh kiện điện tử 2 tỷ USD.

Nhiều dự án gối đầu tạo động lực tăng trưởng bền vững trong dài hạn: Các dự án mới được chấp thuận đầu tư ở Long An, Hải Dương, Hưng Yên với tổng diện tích 2.000 ha sẽ nối tiếp các quỹ đất hiện tại góp phần thúc đẩy tăng trưởng đà tăng của KBC trong dài hạn.

Quỹ đất KCN sẵn sàng cho thuê hiện nay lớn khoảng hơn 1.300ha với các lợi thế về vị trí địa lý, uy tín sẽ đảm bảo tăng trưởng trong dài hạn.

Dự kiến năm 2022 sẽ ghi nhận lợi nhuận từ dự án KCN Nam Sơn Hạp Lĩnh (118ha) và KĐT Phúc Ninh (khoảng 6ha). Dự định sẽ chuyển nhượng 50ha bán đất Tràng Cát và thu về 10.000 – 20.000 tỷ đồng năm 2022.

Khuyến nghị mua cổ phiếu SAB với giá mục tiêu 200.000 đồng/cp

Agriseco kỳ vọng lợi nhuận quý 2/2022 của Tổng Công ty cổ phần Bia - Rượu - Nước giải khát Sài Gòn (HOSE – Mã: SAB) tăng trưởng tích cực khi mùa hè đến và các sự kiện quan trọng như Seagame 31 diễn ra sẽ thúc đẩy nhu cầu tiêu thụ bia.

Khuyến nghị mua cổ phiếu SAB với giá mục tiêu 200.000 đồng/cp. Hình minh họa.

Giá bia tiếp tục tăng kể từ quý 2 thêm 10-15% do giá nguyên liệu sản xuất đang tăng cao, chủ yếu là giá lúa mạch (3% giá vốn) đã tăng gấp đôi kể từ cuối năm 2020 tới nay, giá malt tiếp tục neo cao gần vùng đỉnh lịch sử. Mặc dù vậy, SAB đã có chính sách thu mua nguyên vật liệu cho cả năm, điều này sẽ giúp giảm bớt tác động tăng giá của nguyên vật liệu trong các quý tới.

Chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp được dự báo tiếp tục điều chỉnh giảm khi SAB đang áp dụng công nghệ chuyển đổi số.

Khuyến nghị mua cổ phiếu PHR với giá mục tiêu 90.000 đồng/cp

Agriseco kỳ vọng kết quả kinh doanh của CTCP Cao su Phước Hòa (HOSE: PHR) trong quý II/2022 sẽ tiếp tục tăng mạnh, đạt mức kế hoạch mà ban lãnh đạo đề ra với tổng doanh thu 486 tỷ đồng (+ 39% yoy) và lợi nhuận trước thuế 220 tỷ đồng (+378% yoy) nhờ 2 lý do chính: (1) Giá cao su duy trì ở mức cao nhờ nhu cầu cao su trên thế giới tăng mạnh từ sự phục hồi và mở cửa trở lại của các nền kinh tế. Điển hình là Trung Quốc đã mở cửa trở lại sau đại dịch từ 1/6/2022 do nước này chiếm hơn 40% nhu cầu tiêu thụ cao su trên thế giới. (2) Kỳ vọng tiền đền bù chuyển nhượng đất KCN VSIP 3 còn lại với khoảng 609 tỷ đồng (đã ghi nhận 289 tỷ đồng vào Quý I/2022) sẽ tiếp tục được ghi nhận vào lợi nhuận trong các quý tới của năm 2022 và cả năm 2023, giúp lợi nhuận có thể tăng hơn 100% yoy.

Triển vọng dài hạn từ mảng KCN: PHR hiện là một trong các doanh nghiệp có quỹ đất KCN lớn tại tỉnh Bình Dương với hơn 5.600ha (chuyển đổi từ đất cao su) với giá vốn thấp. Tỉnh Bình Dương có tiềm năng thu hút dòng vốn nước ngoài đầu tư vào các KCN nhờ vị trí thuận lợi, cơ sở hạ tầng cải thiện và chính sách ưu đãi của chính quyền địa phương. Do đó, trong 5 tháng đầu năm 2022, Bình Dương tiếp tục giữ vị trí đứng đầu trong việc thu hút FDI với các dự án đầu tư nổi bật của Tập đoàn Lego (Đan Mạch).

Khuyến nghị mua cổ phiếu VRE với giá mục tiêu 38.000 đồng/cp

Quý II/2022 CTCP Vincom Retail (HOSE - Mã: VRE) đã cho ra mắt trung tâm thương mại Mega Mall Smart City, bổ sung thêm 68.000 m2 diện tích cho thuê. Hiện nay, lượng khách ghé thăm các TTTM của VRE đã đạt khoảng 70% mức trước dịch, báo hiệu sự hồi phục của toàn ngành. Dự kiến Quý II này VRE sẽ ghi nhận kết quả kinh doanh tăng trưởng tích cực trên mức nền thấp do ảnh hưởng của Covid vào cùng kỳ năm ngoái.

VRE đặt kế hoạch lợi nhuận sau thuế năm 2022 đạt 2.400 tỷ đồng (+83% yoy), đến từ sự hồi phục về doanh thu của toàn ngành về mức trước dịch vào cuối năm, và mở mới 3 TTTM, nâng tổng diện tích cho thuê của VRE lên 1,75 triệu m2.

Khuyến nghị mua cổ phiếu SJD với giá mục tiêu 21.000 đồng/cp

CTCP Thủy điện Cần Đơn (HOSE - Mã: SJD) hiện đang sở hữu 4 nhà máy thủy điện là Cần Đơn, Ry Ninh II, Nà Lơi, Hà Tây với tổng công suất trên 100 MW, phần lớn công suất đặt tại miền Trung và Tây Nguyên.

Quý 1/2022, doanh thu và lợi nhuận sau thuế đạt 78,8 tỷ và 29,1 tỷ đồng, tăng trưởng lần lượt 57% và 105% svck. Kết quả này đạt được nhờ điều kiện thủy văn tích cực kéo dài trong năm 2022 và giá bán điện cao hơn so với 2021. Theo đó, chúng tôi kì vọng SJD tiếp tục duy trì tăng trưởng tích cực trong 1- 2 quý tới.

SJD thường duy trì tỷ lệ cổ tức bằng tiền mặt cao ổn định, ở mức 15-20%; cổ phiếu đang ở vùng định giá hấp dẫn so với trung bình ngành với p/b là 1,2x và p/e là 6,8x.

Khuyến nghị mua cổ phiếu TAR với giá mục tiêu 33.000 đồng/cp

CTCP Nông nghiệp Công nghệ cao Trung An (HNX - Mã: TAR) hoạt động kinh doanh chính là bán các loại gạo bao gồm cả gạo thương hiệu cho thị trường trong nước và xuất khẩu. Công ty hiện sở hữu 6 nhà máy gạo tại Cần Thơ với tổng công suất 360 nghìn tấn gạo/năm.

Kế hoạch kinh doanh tăng trưởng: Doanh thu và lợi nhuận lần lượt là 3.500 tỷ đồng (+12% cùng kỳ) và 600 tỷ đồng ( gấp hơn 6 lần cùng kỳ).

Doanh thu xuất khẩu tăng trưởng tích cực: Agriseco kỳ vọng TAR có thể tăng trưởng 35% doanh thu xuất khẩu nhờ tăng sản lượng bán sang thị trường Hàn Quốc. Ngoài ra, lạm phát và cuộc chiến tranh giữa Nga và Ukraine dấy lên lo ngại an ninh lương thực trên toàn cầu, đẩy giá các mặt hàng này lên cao. Nhiều nước hạn chế xuất khẩu và tăng cường tích trữ lương thực, trong đó có Ấn Độ (quốc gia xuất khẩu gạo số 1 thế giới), từ đó các doanh nghiệp xuất khẩu gạo ở Việt Nam có thể hưởng lợi.

Chuyển nhượng BDS: TAR có kế hoạch chuyển nhượng lô đất có diện tích khoảng 10.000 m2 tại tỉnh Cần Thơ và kỳ vọng ghi nhận 470 tỷ đồng lợi nhuận từ giao dịch nào.